德勤（Deloitte）近日公布了2021年全球奢侈品力量排行榜（Global Powers of Luxury Goods 2020），榜單依據 2020年銷售額（截止至 2020年12月31日）對全球奢侈品公司進行了排名，涉及的產品部門包括：成衣、配飾、高級珠寶手表、美妝和香水（不包含專門零售和酒類）。

綜合數據

受制于疫情閉店、國際旅行和供應鏈中斷等限制，超過80%的上榜公司2020年的銷售額低于上一年。

2020年，進入德勤榜單的百強公司的最低銷售收入為1.82億美元，與2019年相比減少5600萬美元。這100家公司的平均銷售收入為25億美元，總銷售收入2520億美元（2019年為2810億美元）。

盡管遭遇了疫情打擊，但百強企業中的81家依然實現了盈利，其綜合凈利潤率僅下滑5.7個百分點至5.1%。值得注意的是，有13家公司實現了凈利潤的雙位數增長。

奢侈品市場“強者恒強”的趨勢明顯。雖然疫情帶來行業的劇變與不確定性，具有強大定價能力的頭部奢侈品公司和品牌依舊對消費者保持著強勁的吸引力。這些企業可以通過強大的并購活動促進品牌組合的增長，一方面增加對分銷渠道和供應鏈的控制，另一方面強化數字能力。

榜單前15強公司的銷售收入均超過50億美元，貢獻了百強公司總銷售收入的63%。而另一方面，銷售收入在10億美元及以下的52家公司僅貢獻了總銷售收入的9.4%。

十強數據

與上一年相比，十強企業中第一到第七位的位次沒有變化。

法國奢侈品公司 LVMH 路威酩軒集團以339.8億美元的銷售額蟬聯第一；法國奢侈品公司 Kering 開云集團排名第二，銷售額149.3億美元。

美國美妝巨頭 Estée Lauder Companies 雅詩蘭黛集團和瑞士奢侈品公司 Richemont 歷峰集團依舊分列第三、四位。

法國歐萊雅集團旗下奢華產品部門 L’Oréal Luxe，法國奢侈品公司 Chanel 香奈兒和歐洲眼鏡巨頭 EssilorLuxottica（依視路-陸遜梯卡）緊隨其后，排名第五到七位，與去年相同。

美國時尚集團 PVH 排名上升一位至第八。法國奢侈品公司 Hermès 愛馬仕首次進入前十，位次上升兩位至第九。

愛馬仕以21.7%的凈利潤率高居百強企業之首。

中國香港珠寶商周大福集團（Chow Tai Fook）排名下滑兩位至第十，銷售收入72億美元。

地理分布

從銷售收入來看，法國依舊是百強公司中占比最大的國家，以28.1%的份額位列第一；從入榜公司數量來看，意大利共有26家公司上榜，位列第一。

從銷售收入和入榜公司數量兩個維度，美國均位列第二，共有15家美國公司入榜，貢獻總榜18.8%的銷售收入。

2020年，共有9家中國公司入榜，貢獻了總榜8.9%的銷售收入。

值得注意的是，從所屬品類部門來看，入榜的9家中國公司均為珠寶類。這9家公司依次是：

周大福珠寶集團有限公司（10）、老鳳祥股份有限公司（15）、中國黃金集團黃金珠寶股份有限公司（17）、周生生集團國際有限公司（32）、六福集團（國際）有限公司（38）、周大生珠寶（62）、廣東潮宏基實業股份有限公司（74）、謝瑞麟珠寶（國際）有限公司（78）、浙江明牌珠寶股份有限公司（79）。

其中，中國黃金集團黃金珠寶股份有限公司、廣東潮宏基實業股份有限公司為首次入榜。

老鳳祥股份有限公司是入榜中國公司中唯一實現銷售收入增長的一家。9家中國公司中共有7家銷售收入雙位數下滑。除受制于疫情外，其他不利因素包括國際金價的飆升抑制黃金飾品需求，中國香港地區的社會不穩定，以及本土旅游業的疲軟。

盡管如此，前七強中國公司仍然保持著健康盈利能力，綜合凈利潤率4.2%，較上一年下滑1.7個百分點。

品類分布

本次入榜百強公司按品類共分為六類，服裝和鞋履品類共有10家公司入榜占比第一，并貢獻了33.6%的總榜銷售收入。

珠寶腕表類和美妝香水類公司占比分別位列第二和第三。

值得注意的是，各個國家地區在不同品類中的份額占比，如：

• 入榜意大利公司主要集中在服裝和鞋履，包袋和配飾兩個品類的占比分別高達46%和56%。

• 在珠寶和腕表品類，瑞士和中國入榜的公司數量分別占到30%和27%。

• 在美妝和香水品類，美國以31%的入榜公司數量占比位列第一。

• 法國和英國入榜的多品類奢侈品公司數量占比相當，都是30%。

增長最快的 TOP20

基于各公司2017～2020年的復合年增長率，德勤公布了增長最快的20家奢侈品公司榜單。

前五強榜當中，有三家公司為新加入增長最快20強榜單，它們分別是 Farfetch, Golden Goose, Sportswear Company， 同時代表了休閑奢侈品市場的快速增長趨勢。

英國奢侈品電商 Farfetch 以146.4%的復合年增長率位居榜單首位，去年排名第一的瑞士奢華手表品牌 Richard Mille 下滑至第二，復合年增長率44.7%；加拿大羽絨服品牌 Canada Goose 位列第三。

位列四、五位的兩家意大利公司 Golden Goose, Sportswear Company均以休閑奢侈品風格著稱，后者是高端機能服飾品牌 Stone Island 的母公司。

意大利奢侈品公司 Moncler 已經連續六年進入增長最快20強榜單，百強總榜位列第33位。值得注意的是，其高達20.9%的凈利潤率在百強企業中位列第二，僅次于愛馬仕。業內認為，2021年隨著 Moncer 收購 Sportswear Company，其增長速度將進一步提升。

中國公司方面，有兩家公司進入增長最快20強榜單，分別是老鳳祥股份有限公司和周大生珠寶。

最新入榜

今年全球范圍內，新進入榜單的公司有11家，包括：

• 5家珠寶腕表公司：中國黃金集團黃金珠寶股份有限公司（17），廣東潮宏基實業股份有限公司(74)，意大利珠寶公司 Morellato Group(87)，印度珠寶公司 Tribhovandas Bhimji Zaveri(92)，意大利珠寶公司 Damiani (99)。

• 5家服裝鞋履公司：英國奢侈品電商平臺 Farfetch（52）, 意大利奢侈鞋履品牌 Golden Goose（86），意大利時尚奢侈品集團 Sportswear Company（88），美國時尚奢侈品公司 True Religion（89）, 意大利時尚奢侈品公司 Cris Conf（100）。

• 1家包袋配飾公司：英國奢侈品公司 Mulberry（98）。

附：2021年全球奢侈品力量排行榜完整榜單