1、 內銷市場保持增長，紡織服裝消費受到壓力

一季度，國內消費市場保持平均增長，但是3月以來國內疫情多發，出行與消費活動減少，產業鏈供應和經濟循環受阻，紡織類服裝作為消費類商品，線上和線下的銷售都受到了不小的沖擊。1~3月，限額以上單位服裝鞋帽與針紡織品零售總額3285億元，較2021年同期呈現0.9%的跌幅，穿類商品網上零售額同比增長0.9%，線上與線下消費均較1~2月份有明顯的下挫。

圖1 ?2015-2022年限額以上單位服裝鞋帽與針紡織品零售與穿類商品網上零售額增速變化（單位：%，截至2022年3月）

? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ???資料來源：國家統計局

2、 全球毛紡消費形勢繼續向好

根據主要毛紡消費市場2022年已發布的數據顯示，2022年前兩個月，美、日市場都表現出較好的恢復態勢。其中，美國市場延續了2021年復蘇態勢，根據美國商務部的數據，3月份，美國零售消費同比增長6.9%，較去年同期的高位有所回落，但仍處于高位。1~2月，美國進口毛紡產品金額共計4.7億美元，同比增速45.2%，其中，毛織物和羊毛西服套裝進口增速最快，分別為115.6%和122.2%。

日本消費市場在2021年比較疲軟，在四季度時開始呈現恢復。根據日本經濟省數據，2022年2月，零售額環比下降0.8%，消費者對服裝的支出也呈現削減，但仍高于去年同期水平。1~2月，日本進口毛紡產品1.1億美元，同比增長11%，其中，毛織物表現出較快增速，同比增長104.4%。

2022年初，全球毛紡消費市場較快復蘇。同期，中國毛紡行業的主要下游產業鏈國家也呈現出較快恢復形勢。根據國際貨幣基金組織的最新預測，2022年新興市場和發展中經濟體GDP增速為8.7%，比去年1月的預期高出1.8和2.8個百分點，其中東盟、印度和沙特2022年的GDP增速預計分別為5.3%、8.2%和7.6%。一帶一路、東盟地區、印度等作為行業重要貿易國家與地區，對毛紡初級、中間加工產品的需求有望呈現增長。

2021年，歐盟區毛紡消費穩步復蘇，區內毛紡制品貿易58億歐元，同比增長12.7%，進口毛紡制品36億歐元，同比增長12.9%。2022年1月歐盟零售貿易量同比增長8.3%。受國際局勢的影響，2022年歐盟紡織服裝的消費增速將受到一定影響。

圖2? 2022年1~2月主要市場毛紡進口增速情況

資料來源：美國商務部、日本財務省、歐盟統計局

2020至2021年，毛機織物的需求市場受到疫情較大的沖擊，連續兩年生產呈現快速下滑。結合歐洲毛紡行業數據估算，2020、2021年兩年間，毛機織物兩年平均跌幅在10%左右。2022年一季度，毛機織物生產形勢顯著回暖，產量水平超過疫情前2019年，增速超過60%。

毛針織紗線產量在一季度也呈現快速上升，產量增速超過50%，產量水平較前兩年年同期有明顯回升，但較疫情前產量水平仍有一定差距。

圖3 主要毛紡產品生產增速情況（單位：%，截至2022年3月）

資料來源：中國毛紡織行業協會

2022年1~2月，毛紡企業各項效益指標表現良好。

1、毛紡企業虧損面減小，行業盈利能力進一步提升

2022年初，毛紡企業數量回升，1~2月虧損面同比減小4個百分點。行業利潤率水平較去年同期提高了2個百分點，但仍低于紡織行業平均水平。

2、營業收入增速加快

1~2月，毛紡行業企業營業收入呈現快速增長，平均增速較去年同期高32個百分點，較紡織行業平均水平高14個百分點。同期成本增速也較快，行業呈現成本收入同向增長。

隨著全球毛紡需求和消費的好轉，1~3月份，毛紡原料與制品出口總額與上年同期持平，共計21.9億美元。2022年一季度，出口形勢表現出以下特點：

1、中間產品出口形勢好于最終產品

全球毛紡產業鏈復蘇，以下游毛紡產品生產為主的國家和地區，包括歐盟、印度、日本 、東盟，以及一帶一路沿線地區的毛紡生產恢復，令毛紡中間產品表現出良好的出口形勢。1~3月，羊毛條出口1.2萬噸，同比增長23%，毛紗線出口繼續增長，出口共計7892噸，同比增長12.7%，值得一提的是毛織物的出口，1~3月共計出口1335萬米，同比增速達到88.9%。

而同期毛紡最終產品出口則表現不佳，毛針織服裝與毛梭織服裝在1~3月出口增速均呈現下滑，跌幅在10%~20%之間。毛毯出口小幅增長8.8%。

2、新興市場和地區對毛紡產品需求增長較快

從去年起，部分傳統毛紡出口目的地不斷萎縮，而新興市場和地區對毛紡產品需求不斷增長。1~3月，歐盟、東盟、美國、日本、香港、英國等傳統目的地占比62.5%，較上年同期減小0.7個百分點，主要是日本、香港和英國的份額減少。而一帶一路沿線地區出口總額一季度占比達49.3%，同比增長了4個百分點，尤其是毛紗線和毛織物對一帶一路沿線地區的出口，分別占兩類產品出口量的78%和74%。

圖4 一帶一路地區和美國各類毛紡產品占比情況

資料來源：中國海關

一季度毛紡行業企業積極組織生產，運行較為平穩。未來發展，短期來看行業存在一定的壓力，全年行業的恢復和發展需要暢通的供應鏈和國內國際市場循環，下一階段的行業發展將有幾方面因素影響：

1、消費持續恢復，梭織產品的需求增長有望持續

過去6年中，作為重要的毛紡下游產品之一，西服套裝的生產持續下滑，從2016年至2020年，僅2019年生產呈現同比增長。市場需求下降成為梭織類產品生產形勢疲軟的原因。2022年開年，西服套裝呈現了過去幾年中相對較高的增速，如果后勢能夠保持，對毛梭織類產品生產繼續恢復將形成持續性的需求驅動力。

圖5? 2015-2022西裝套裝生產趨勢（截至2022年3月）

資料來源：中國毛紡織行業協會

2、原料使用受行業庫存及宏觀形勢等多方影響

進口羊毛是毛紡行業最主要的原料來源之一。根據中國海關數據，一季度，進口總量5.8萬噸，同比下跌14.44%，羊毛進口呈現較快下滑。一方面原因是行業的庫存較高，1~2月，庫存資產占比增長了3個百分點，其中產品庫存增加更快。毛紡原料的使用也受到宏觀形勢、動檢防疫政策等影響。

3、對外開放紅利繼續顯現

盡管國際環境復雜嚴峻，但總的看，世界經濟仍在復蘇，對我國出口毛紡產品仍有較大需求。毛紡行業產業鏈完整，出口企業具備較強的適應外部變化能力。在穩外貿政策持續發力，和共建“一帶一路”成效不斷顯現的態勢下，毛紡進出口增長預期持續利好。