知情人透露，Fancl Asia 隸屬的 CMC Holdings 已于11月底完成了首輪意向報價的收集。本次出售引起了10多位買家的興趣， 推動其估值逼近10億美元 —— 高出彭博社月初報道所提及的6億美元目標價。
目前參與投標的公司包括：黑石集團（Blackstone Group）、凱雷集團（Carlyle Group Inc.）、貝恩資本（Bain Capital）、MBK Partners、紅杉資本（Sequoia Capital）、中信資本、中國復星國際、京東集團等。
知情人稱，部分投資公司正考慮與戰略伙伴合作進行收購，此外，中國的阿里巴巴集團和騰訊控股也有收購意向，或將參與下一輪競標。
彭博社月初的消息指出，高瓴資本（Hillhouse Capital）考慮與旗下的投資組合公司、中國美妝品牌完美日記的母公司廣州逸仙電子商務有限公司聯手收購 Fancl 的這部分業務，日本貿易巨頭伊藤忠集團（Itochu Corp）也是 CMC Holdings 接觸的潛在競標者。
CMC Holdings 將于本周篩選出參加第二輪競標的公司名單，后者將在2021年1月底前提交具有約束力的收購要約。
CMC Holdings 為香港企業家 Christopher Chan及其妻子所有，自1996年以來，該公司就一直是 Fancl 在除日本之外亞洲地區的獨家經銷商。CMC Holdings 目前在亞洲（除日本外）市場運營有240多家 Fancl 門店，其中190家以上位于中國大陸地區， 公司2019年的銷售額超過了2.5億美元。
Fancl Asia 引起眾多潛在買家的興趣，一定程度上表明投資者看好亞洲市場的消費復蘇，尤其是占到了 Fancl Asia 80%銷售額的中國市場。據歐睿國際（Euromonitor International）的數據顯示， 亞洲占到全球護膚品銷售額的53%，研究人員預計，未來五年還將保持5%以上的年增長率。
電商渠道將成為 Fancl 今后發力的重點，品牌此前已入駐天貓、京東和微信小程序，目前正與分銷商協商，盡快推出電商平臺。
但值得注意的是，CMC Holdings 與 Fancl 集團的獨家授權協議顯示， 中國市場分銷權將于6年后到期， 亞洲市場分銷權將于10年后到期。由于 Fancl 集團及持有其 30%股權的日本麒麟集團（Kirin Holdings）不參與本次交易，部分潛在買家指出， 如果不能確保 Fancl 集團到期續約，最終還需在價格上“做出重大讓步”才能達成交易。
知情人還指出，Fancl 在日本以外的市場設有自有零售渠道，部分時候兩個渠道的商品零售價格存在出入。部分潛在買家對此表示擔憂，（平行進口商品）可能引起混淆，損害業務利潤率，“任何一個買家將來都需要與 Fancl 集團就未來安排展開協商。”
截至目前，任何參與到本次交易中的相關利益方都對此不予置評。
丨消息來源：路透社、彭博社、《華麗志》歷史報道
丨圖片來源：Fancl 官網
丨責任編輯：LeZhi
